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博时裕富证券投资基金2003年度报告

博时裕富证券投资基金2003年度报告

博时裕富证券投资基金2003年度报告

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    要紧微量

    本基金的托管人奇纳结构银行已于2004年3月26日将一军了本发言。

    本基金周旋的、收件人想要通知T中包孕的物的现实。、担负精确和完全的性,基金管理人解说了这份发言的质地。。

    一、基金引见

(1)基金的根本限制

    基金著名的人物:博世渝富保安的使就职基金

    基金简化:基金裕富

    基金行动准则:050002

基金股全部含义:4,163,724,份

    基金发起者人:博时基金周旋股份有限公司

基金发行日:2003年7月10日

基金发觉日:2003年8月26日

初始吸收某人为新成员宏大: 5,122,784,

    基金典型:和约公外形

资产学期:不时限

(二)基金管理人

    法定著名的人物:博时基金周旋股份有限公司

    完全契合地址:广东省深圳福田区深南京大学道7088号招商银行大厦29层

    行动地址:广东省深圳福田区深南京大学道7088号招商银行大厦29层

    邮递区号:518040

    法定代理人:吴雄伟

    总管理人:肖风

物业务管理人:李全

    通信处:广东省深圳福田区深南京大学道7088号招商银行大厦29层

    网际网路址:http:// 

    联系电话学:0755-83169999

    传    真:0755-83195140

(三)基金托管人

    法定著名的人物:奇纳结构银行

    完全契合地址:现在称Beijing西城区银估计务街25号

    行动地址:现在称Beijing西城区银估计务街25号

    邮递区号: 100032

    法定代理人:张恩照

基金托管部担负人:蒋西安

物市前卫:黄秀莲

    通信处:现在称Beijing西城区银估计务街25号奇纳结构银行资产托管部

    联系电话学:010-67597646

    传    真:010-66212639

(四)记述公司和完全契合记述作为正式工作人员的。

    法定著名的人物:普华永道搬运记述公司股份有限公司

    完全契合地址:上海市浦东新区东昌路站568号

    行动地址:上海淮海中路333号瑞安走廊12层

    法人代表:吴港平

    电话学:(021)63863388

    描写:(021)63863300

    前卫:陈赵新

    用手容易搬运完全契合记述作为正式工作人员的:牟雷陈岭

(五)黑色豪门商业和募捐人。

    法定著名的人物:Guo Hao募捐人部队(现在称Beijing)办事处

    完全契合及行动地址:现在称Beijing恢复大厦街158号大海大厦F7

    法定代理人:张建国陶

    电话学:010-66411188

    描写:010-66413800

    前卫:黄伟民

掌管募捐人:黄伟民

    二、一号财务定额

    一号财务定额

    单位:人民币元

                                   一号财务定额  2003年12月31日

    1                            基金比较期净进项   28,882,335

    2                额外的均匀单位基金比较期净进项       

    3                      航空站可供分派基金进项   27,768,851

    4                  航空站可供分派单位基金进项       

    5                      航空站单位基金资产净值        

    6                    基钱外的均匀净值进项率       %

    7                    比较期单位前腹核升压高速       %

    8                    单位基金累计净值升压高速       %

    凡例:
往年财务定额采取新的计算符号。。详见证监会期的保安的使就职基金物展览编报统治第1号《一号财务定额的计算及展览》
前述的基金业绩定额除非三柱门上的横木分店的本钱。。譬如,开口式基金申购挽回费,现实扩展水平的较低的免费后列出的数字。。
三、基金管理人发言
基金业绩:
表示方式2003年12月31日,前腹核为人民币。,这一时间的净升压高速是。基金累计净升压高速为。上海专业综合考试样品声像同步高涨。,深圳专业综合考试样品降落%。
基金管理人简介
陈亮,29岁,规则的有经济效益的状况硕士。卒业于奇纳奇纳人民大学有经济效益的系,达到规则的有经济效益的状况硕士学位;1999年-2000年,奇纳国际信托投资公司保安的银估计务买卖冲洗部队,任展现管理人;2000年-2001年,现在称Beijing九方量子银估计务科技股份有限公司,任最高级管理人;2001年-2002年,博世基金周旋股份有限公司银估计务工程部队股份有限公司,任银估计务司机;2002年9月,他担负等于增长基金的辅助的。;2003年8月起任博时裕富基金基金管理人。
(1)基金管理人的任务发言
1、博士渝2003使就职业绩评论
博世于福显示表示于2003年8月26日。,表示方式2003年12月31日的净单位等于为,净单位等于升压高速为,声像同步使就职参照增长是;可以看出,博士余不光集会了样品高涨的进项。,同时,还达到了超额进项。,跟随违法牧草在4%里边。。
2、2003年度有经济效益的形势评论
普通以为,微观有经济效益的作战总量将环绕潜在升压高速动摇。,原因过来二十年的年升压高速,本人可以通知THA。,奇纳有经济效益的的潜在升压高速在9%摆布。。相应地,较低的这样地高速的增长可以被以为是单独对立迟钝的阶段。,本人也在2001垄断通知了这种景象。,总共扩展买卖生利性能过剩。,坟墓通货紧缩。亲身经历了街市的净身礼,中资商业和商业家再次最后阶段整洁的公关,变强谷粒竟争性能,为新迂回地有经济效益的良好的做预备。有经济效益的2001摆布,外表上的像过去俱安静冷静僻静。,现实热传送。
分支机构WTO已译成礼物有经济效益的启动的角。。奇纳有经济效益的更进一步的融入全球不动产权链,无论是全球创造结心不动的全局的厂子。,到眼前为止,这是值得的。。分支机构WTO,不光仅是奇纳融入全局的的政治观点事变,这同样奇纳参加全球有经济效益的合作的好时机。。中国经济改革二十积年,奇纳有经济效益的具有招引全球本钱的资源和环境。。不贵的劳动力是招引全球使就职的一号并发症。。其次,在珠江三角洲和长三角和内幕的的地域,晴朗的,庞大地作废了使就职本钱。。
可能的选择,跟随全球多国公司向奇纳转变创造业根底,它生利的买卖对天然资源的询问异乎寻常的大。,这样地宏大的询问对发展奇纳家来被说成难以忍受的。。创造性能的扩张助动词=have下游来被说成异乎寻常的要紧的。,半成品价格高涨、电力和煤炭亏空的阻碍正呈现。。在2003年,股本权利上市的公司业绩最明显的增长是重行上市。,使就职者没预示到这点。,它明显的地显示出了这迂回地抽打的表面感动。。
可能的选择,可能的选择,不休引进新的使就职拿来了宽宏大量的的就业时机。,它也拿来了街市波道。,更为要紧的是助长了奇纳有经济效益的不动产权体系的使完成和“奇纳创造”合奏竟争性能的借款。在这样地大的环境下,袖珍商业业绩大幅升降机,扩展大幅增长。,统统有经济效益的正逐步走出通缩。,有经济效益的无疑进入良性流通。。
股本权利街市的标志使就职理念也生根生机,不得人心。可能的选择,街市构图发作了很大的对立。,业绩遭受和生长远景的股本权利上市的公司,坟墓估值过高的股本权利大幅下跌,逐步回归其等于。。马上因这种街市构图的变奏。,启动行情看涨的市场的环境大致是可能的的。。
3、Boshi裕富使就职结成周旋研讨述评
博时裕富是按照样品使就职理念的样品型基金。样品使就职关怀街市风险,进项街市进项,跟随违法和相互关系性是要紧定额。。相应地,明了统统周旋转换,基金管理人在体系伴奏下紧密跟随跟随违法,在本钱最低消费的先决条件下举行适当地整洁的。,缩减或戒除超重的市。
样品使就职是一种进口买卖。,这是奇纳保安的街市的单独新概念。,公关界也遭遇了有些人特殊的成绩。,譬如,处置有成绩的股本权利。。博士渝对此类样品范本举行了适当地整洁的。,基金资产妙计了此类资产的风险。,同时,单位净值升压高速根本分歧。,具体来说,跟随违法在4%里边。。
4、2004微观有经济效益的瞻望
国内生利总值增长了2003。,不妨说,本人正好踏上了继承流通的途径。,因而,从短学时动摇的角度,没什么威胁;从长学时视角,奇纳的都市化、工业化和消费构图晋级整队了,这些驱动力在许久而且相互作用良好。。2008奥林匹克运动会是任一要紧的陆标事变。,初申办成显示出了国际社会的认可。,它常常激起民族自尊心和规则。、社会有经济效益的信用。相应地,本人可以认为会发生康健增长的远景。。
眼前街市的市盈率禀承2003年业绩水平的自己去看,做对立较高的水平的,可能的选择,假使本人思索往年EPS的增长,街市市盈率公开较高水平的。。因而,还是不能信任的事实上预测明天,可能的选择无论如何从奇纳保安的街市的历史亲身经历自己去看,礼物街市并没被特殊高估。。假使兼有对明天奇纳有经济效益的增长的期待,礼物的P/E水平的显然依然做较低的得名次。,较大使就职等于。
(二)内幕的测量发言
基金运作继承表
在发言期内,基金周旋的僵硬的按照周旋暂行方法、裕孚保安的使就职基金基金和约及支持物参与规则,而且热诚地。、费尽心血的清偿、吸引街市的信任、信任社会信条,周旋和使用基金资产。,为基金持有人追求最大津贴。发言期内,基金的使就职周旋契合参与规则。,不伤害基金持有人津贴的行动。
内幕的测量发言
2003年度测量任务,确保周旋者诚信。、费尽心血的责任心信条是周旋和使用的锁上,持续使完成以风险为根底的测量体系。接管机关是孤独的。、显示表示、公平的信条,尽职清偿,经过电脑监控、现场反省、作为正式工作人员的查询、重力当场测试等方法投入任务,辨出隐患,与提姆相互关系业务作为正式工作人员的沟通,时限向董事长和管理人报告请示生利限制。
发言期内,基金管理人更进一步的提高详述容易搬运和风险把持,最后阶段了以下任务。:
1、禀承奇纳保安的监视周旋任命的索取,举行风险把持自己评价展现。。从感动水平的、可能性一定尺寸的,使就职市、关系市、专业综合考试人工资源周旋等实地的的风险,它还评价了把持方法的有效性和装满的性。,并对把持环节缺乏提议了新的把持方法。。
2、在评论不久以前岁暮年终公司对顾的根底上,该公司对该体系有片面的整修。,外形生动的的层次,编制了公司内幕的把持主要原则。,最后阶段使就职周旋规则的矫正。,并反省体系的落实限制。,使体系真正取得。
3、结构和进行辩护股本权利池的任务先前得到了监控。,更进一步的使完成基金使就职的股本权利进入蜂箱库规则,更进一步的提高以使就职为根底的研讨信条。
4、提高街市营销作为正式工作人员的和客户服务作为正式工作人员的的行列,付定金保留专业行列公司行列企业一般职员,借款职业道德和专业水平的。
基金管理人许诺依旧的老实和老实。、费尽心血的责任心信条与周旋与使用,详述化运作、鉴于风险的有理把持,为基金持有人追求最大津贴。
四、基金收件人发言
奇纳结构银行原因《博世渝富保安的使就职基金基金盟约》和《博世渝富保安的使就职基金托管在议定书中拟定》,于2003年8月26日起托管博世渝富保安的使就职基金(以下简化博时裕富基金)。
2003年,奇纳结构银行是在渤福基金托管转换中显示表示的。,僵硬的遵守保安的周旋暂行方法、基金盟约、托管在议定书中拟定及支持物参与规则,基金的个人财产资产都是依法保证的。,按规则精确地、基金运作发言已关系到奇纳证监会孤独报,费尽心血的清偿实行基金托管人的工作,没伤害基金持有人津贴的行动。。
2003年,保安的使就职周旋暂行方法、基金盟约、托管在议定书中拟定及支持物参与规则,本托管人对基金周旋的-博时基金周旋股份有限公司在博时裕富基金使就职运作实地的举行了监视,基金资产净值、每个基金单位的净值和支持物财务费都向外看地重行计算。,没显示表示基金管理人有伤害公司内幕的的行动。。
2003年,由博时裕富基金周旋的-博时基金周旋股份有限公司编制并经奇纳结构银行资产托管部将一军审察的参与博时裕富基金的物展览合法、真实、完全的。
奇纳结构银行资产托管部
2004年3月26日
五、基金年度财务发言
(1)审计发言
PWC搬运字(2004)第二的百二十五个人组成的橄榄球队
博世渝富保安的使就职基金合奏持有人:
本人审计了后附的博世渝富保安的使就职基金(以下简化“博时裕富基金”)2003年8月26日(基金显示表示日)至2003年12月31日止持续的经纪业绩表和净基金等于变奏表。编制这些决算表是博世的责任心。,本人的契约是对这些计算报表显露身份。。
原因孤独审计机构整理投入审计任务,确保计算报表中没重疏忽报。。审计包孕核实伴奏钱和展览的表示。,记述策略和专攻记述推断A的评价,并对计算报表的总体反射举行评价。。本人信任,本人的审计为作出评论提出了有理的禀承。。
本人以为,前述的计算报表契合商业记述准则、保安的使就职基金记述核算方法、《博世渝富保安的使就职基金基金盟约》及奇纳保安的监视周旋任命容许的如计算报表脚注所列示的基金估计业务容易搬运的参与规则,在个人财产专攻实地的公允报道了博时裕富基金2003年12月31日的财务状况此外2003年8月26日(基金显示表示日)至2003年12月31日止持续的经纪效果和净值变奏限制。
普华永道搬运                      完全契合记述作为正式工作人员的     牟磊
记述公司股份有限公司
2004年1月10日                 完全契合记述作为正式工作人员的     陈玲
(二)基金记述发言
1、博世渝富保安的使就职基金财务状况表

2003年12月31日单位:人民币元
资产                                脚注   2003年12月31日
信誉                                      110,232,061
市三柱门上的横木                                      2,185,502
应收账款保安的清算款                                 30,418,366
应收账款利钱                               5       13,168,002
应收账款申购款                                    412,584,265
股本权利使就职市值                          11    3,381,047,723
采用:股本权利使就职本钱3,087,001,798
用以筹措借入资本的公司债使就职市值                          11      950,183,947
采用:用以筹措借入资本的公司债使就职本钱                            967,804,970
递延费                               6          772,620
资产一共                                    4,900,592,486
义务与持有人权利
义务
周旋挽回款                                    452,382,245
周旋挽回费                                      2,273,278
周旋周旋的薪水                                  3,902,356
周旋托管费                                        796,399
周旋佣钱                               7          993,127
支持物周旋款                             8          250,017
预提费                               9          100,000
义务咨询                                      460,697,422
持有人权利
实收基金                              10    4,163,724,888
未取得获益                            11      248,401,325
未分派基金净进项                               27,768,851
持有人权利咨询                              4,439,895,064
2003岁暮年终单位前腹核:元)
义务及持有人权利一共                        4,900,592,486
2、博世渝富保安的使就职基金进项发言书
2003年8月26日至2003年12月31日止持续的        单位:人民币元
展现                                                比较周期
扩展
股本权利差价扩展                                    34,770,947
用以筹措借入资本的公司债差价费用                                   (7,350,842)
用以筹措借入资本的公司债利钱扩展                                    10,236,417
存款利钱扩展                                     5,051,724
利息扩展                                         4,223,609
补进返售保安的扩展                                 3,749,307
支持物扩展                                           106,165
扩展咨询                                        50,787,327

基金周旋的薪水                                (16,764,766)
基金托管费                                     (3,421,381)
分摊回购保安的扩展                               (1,060,432)
支持物费                                         (658,413)
采用:物展览费                                  (99,000)
审计费                                         (100,000)
费咨询                                      (21,904,992)
基金净进项                                      28,882,335
加:未取得估值增进/(缩减)变奏数276,424,902
基金经纪业绩                                   305,307,237
基金净进项                                      28,882,335
比较期申购基金单位的利害平准金                     2,334,729
比较期挽回基金单位的利害平准金                   (3,448,213)
可供分派基金净进项                              27,768,851
减:基金净进项已分派至比较期。
未分派基金净进项                                27,768,851
3、净基金等于变奏表
2003年8月26日至2003年12月31日止持续的       单位:人民币元
期初前腹核                                 5,126,401,392
礼物商人本性
基金净进项                                      28,882,335
未取得估值增量/(减值)变奏数                    276,424,902
经纪作战发生的前腹核变奏数                   305,307,237
流动资产单位市
基金申购款                                     465,998,811
采用:分赃再使就职
基金挽回款                                 (1,457,812,376)
基金市发生的净资产净值变奏(991),813,565)
现期进项分派给持有人
扩展分派给基金的前腹核变奏
航空站前腹核                                 4,439,895,064

(三)记述发言的正文
1基金引见
博世渝富保安的使就职基金(以下简化“本基金”)由基金发起者人博时基金周旋股份有限公司按照《保安的使就职基金周旋暂行方法》及其落实细则、《开口式保安的使就职基金实验单位方法》等参与规则和《博世渝富保安的使就职基金基金盟约》发起者,奇纳保安的监视周旋任命保安的基金200约束力,2003年8月26日提议。本基金为和约公外形,存续学期不定,最早用标度盘测量为5。,122,784,分基金单位,业经普华永道搬运记述公司股份有限公司普华永道验字(2003)第107号验资发言拨款使合法化。基金周旋的是博世基金周旋股份有限公司。,基金托管人是奇纳结构银行。。
保安的使就职周旋暂行方法、《开口式保安的使就职基金实验单位方法》和�